EmitenNews.com -Lembaga pemeringkat internasional, Fitch Ratings, mengonfirmasi peringkat jangka panjang (Long-Term Issuer Default Ratings) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) pada level 'BBB'. Namun, Fitch tetap menyematkan prospek (Outlook) negatif bagi bank pelat merah tersebut.

Dalam laporan resminya yang dirilis pada Senin (20/4/2026), Fitch menjelaskan bahwa Outlook negatif BNI mencerminkan kondisi serupa yang dialami oleh peringkat kedaulatan (sovereign rating) Indonesia sejak Maret 2026 lalu.

Jaminan Dukungan Pemerintah

Fitch menegaskan bahwa peringkat BNI didorong oleh ekspektasi tinggi terhadap dukungan luar biasa dari Pemerintah Indonesia jika dibutuhkan. Sebagai bank terbesar keempat di tanah air dengan kepemilikan saham strategis oleh negara, BNI dinilai memiliki kepentingan sistemik yang krusial bagi perekonomian nasional.

Selain peringkat internasional, Fitch Ratings Indonesia juga memberikan penilaian tertinggi pada skala nasional untuk BNI:

Peringkat Nasional Jangka Panjang: ‘AAA(idn)’ dengan Outlook Stabil.

Peringkat Nasional Jangka Pendek: ‘F1+(idn)’.

"Peringkat 'AAA' nasional menunjukkan ekspektasi risiko gagal bayar yang paling rendah dibandingkan semua emiten lain di negara yang sama," tulis Fitch dalam pernyataan resminya.

Ketahanan di Tengah Ketidakpastian Global

Meskipun menghadapi ketidakpastian kebijakan fiskal jangka menengah dan dampak konflik geopolitik seperti ketegangan di Iran yang berisiko menaikkan harga energi, Fitch memandang lingkungan operasional perbankan di Indonesia masih cukup kondusif.

Fitch memproyeksikan pertumbuhan PDB Indonesia tetap kokoh di angka 5,1% pada 2026 dan 5,0% pada 2027. Angka ini jauh melampaui median negara-negara dengan peringkat 'BBB' lainnya yang hanya berada di level 2,4%.

Analisis Kinerja Keuangan BNI

Fitch mencatat beberapa poin penting terkait profil kredit mandiri (Viability Rating) BNI yang berada di level 'bbb-':

  1. Kualitas Aset: Rasio kredit bermasalah (Non-Performing Loan/NPL) BNI stabil di level 1,9% pada akhir 2025. Rasio Loan-at-Risk (LaR) juga membaik menjadi 8,5% dari sebelumnya 10,3%.
  2. Pertumbuhan Kredit: Kredit BNI tumbuh agresif sebesar 15,9% pada 2025, didorong oleh segmen korporasi. Fitch memprediksi pertumbuhan ini akan sedikit melandai dalam 12–18 bulan ke depan.
  3. Permodalan dan Dividen: Rasio permodalan (CET1) sedikit menurun menjadi 18,4% karena pertumbuhan aset yang cepat. Fitch menyoroti rasio pembayaran dividen (dividend payout ratio) yang tinggi sebesar 65% yang berpotensi mempersempit ruang penyangga modal jika dipertahankan terus-menerus.
  4. Likuiditas: Profil pendanaan BNI dinilai sangat memadai berkat basis simpanan nasabah yang besar dan hubungan erat dengan BUMN.

Faktor Risiko ke Depan

Fitch memperingatkan bahwa penurunan peringkat kedaulatan Indonesia secara otomatis akan memicu penurunan peringkat BNI. Selain itu, potensi kenaikan biaya pencadangan akibat tekanan ekonomi makro terhadap kemampuan bayar debitur menjadi tantangan yang harus diwaspadai pada tahun 2026.

"Proyeksi BNI dapat direvisi kembali menjadi 'Stabil' apabila prospek peringkat negara Indonesia juga membaik menjadi 'Stabil'," pungkas Fitch.