EmitenNews.com - Kerap, pelemahan nilai tukar rupiah tidak langsung menghujam kinerja suatu bank. Namun demikian, ketika tekanan terus berlangsung, secara perlahan namun pasti, akan menggerus arus kas debitur, meningkatkan eksposur risiko likuiditas, yang pada gilirannya menyebabkan kualitas kredit memburuk.

Fakta empiris menunjukkan: pada berbagai krisis keuangan, risiko yang terjadi akibat tekanan mata uang tidak datang tiba-tiba. Krisis yang berkembang melewati jalan yang senyap: merasuk neraca perusahaan, peningkatan biaya produksi yang signifikan dan pelemahan kemampuan membayar utang dari debitur.

Per 18 Mei 2026, nilai tukar 1 USD telah menembus batas psikologis baru, di atas Rp17.600. Bahkan, berada pada kisaran Rp17.650 hingga Rp17.675 di pasar spot dan Rp17.666 berdasarkan kurs acuan JISDOR Bank Indonesia. Sulit dipungkiri, tekanan rupiah tersebut menimbulkan kegamangan di kalangan pelaku pasar.

Karena itu, sejatinya, bagi perbankan nasional, fakta ini tidak dibaca sebagai guncangan pasar uang semata. Beyond pelemahan kurs, terdapat ancaman yang bisa menjalar ke dalam sistem perbankan melalui berbagai jalur risiko (pasar, likuiditas, kredit) hingga kepada tekanan profitabilitas.

Lalu, seperti apa kesiapan perbankan nasional di tengah tekanan nilai tukar rupiah yang semakin melemah kini? Komite Stabilitas Sistem Keuangan (KSSK, Maret 2026) menjelaskan bahwa ketahanan perbankan terjaga kuat, tecermin dari tingkat permodalan atau Capital Adequacy Ratio (CAR) yang berada di level tinggi, sebesar 25,09%.

Likuiditas perbankan tetap memadai dengan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR), sebesar 84,64%, Alat Likuid/Non-Core Deposit (AL/NCD) dan Alat Likuid/DPK (AL/DPK) masing-masing tercatat sebesar 122,55% dan 27,85%, jauh di atas threshold masing-masing sebesar 50% dan 10%. Angka-angka rasio tersebut tentunya mencerminkan bantalan (buffer) modal dan/atau likuiditas perbankan nasional yang cukup memadai.

Namun demikian, hal tersebut bukan alasan telena dan menjadi alpa. Justru, saat berbagai indikator utama masih terjaga dengan baik, perbankan perlu lebih dini menakar risiko yang dapat meningkat tajam sewaktu-waktu apabila tekanan nilai tukar terus berlangsung lebih lama. Sementara, Bank Indonesia (BI, April 2026) berupaya mempertahankan BI-Rate di level 4,75 % sebagai bagian dari upaya menjaga stabilitas rupiah di tengah meningkatnya ketidakpastian global.

Penguatan dolar AS, konflik geopolitik di Timur Tengah, volatilitas harga energi dan arah suku bunga global, menjadi tekanan luar biasa, yang berjalin berkelindan, mempersempit ruang stabilisasi di berbagai negara berkembang, termasuk Republik ini.

Thus, bagi perbankan nasional, fokus perhatian tidak lagi hanya seberapa dalam nilai rupiah tertekan -akan tetapi- melalui jalur risiko mana pelemahan kurs tersebut akan menghantam portofolio dan kinerja bank dan seperti apa mitigasinya. Dapat dikatakan, jalur pertama tentunya adalah risiko pasar.

Suatu bank yang memiliki posisi devisa terbuka harus memastikan bahwa eksposur valuta asing (valas) itu berada dalam batas yang aman (dalam batas toleransi). Dengan ungkapan lain posisi devisa neto (PDN) tidak dapat diperlakukan dan/atau dijaga hanya sebagai angka kepatuhan semata, akan tetapi, sebagai instrumen mitigasi risiko agar volatilitas kurs tidak akan menyebabkan kerugian.