EmitenNews.com - Fitch Ratings mengafirmasi peringkat emiten jangka panjang (IDR) PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) di 'BBB-'. Peringkat internasional bank lainnya juga telah ditegaskan. Pada saat yang sama, Fitch Ratings Indonesia telah mengafirmasi Peringkat Nasional Jangka Panjang dan Peringkat Nasional Jangka Pendek CIMB Niaga masing-masing di 'AA+(idn)' dan 'F1+(idn)'. Outlooknya Stabil. Daftar lengkap tindakan pemeringkatan disertakan di bawah ini.

Peringkat Nasional Jangka Panjang 'AA' menunjukkan ekspektasi tingkat risiko gagal bayar yang sangat rendah dibandingkan dengan emiten atau obligasi lain di negara atau serikat moneter yang sama. Risiko default yang melekat hanya sedikit berbeda dari emiten atau obligasi dengan peringkat tertinggi di negara tersebut.


Peringkat Nasional Jangka Pendek 'F1' menunjukkan kapasitas terkuat untuk pembayaran tepat waktu atas komitmen keuangan dibandingkan dengan emiten atau kewajiban lain di negara yang sama. Di bawah skala Peringkat Nasional lembaga tersebut, peringkat ini ditetapkan ke risiko gagal bayar terendah dibandingkan dengan yang lain di negara atau serikat moneter yang sama. Di mana profil likuiditas sangat kuat, "+" ditambahkan ke peringkat yang ditetapkan.

Peringkat IDR dan Nasional CIMB Niaga didorong oleh Shareholder Support Rating (SSR), yang mencerminkan ekspektasi Fitch bahwa bank kemungkinan besar akan menerima dukungan luar biasa dari induknya, CIMB Group Holdings Berhad (CIMB) yang berbasis di Malaysia, jika diperlukan. Peringkat CIMB Niaga didorong oleh profil kredit mandiri induknya. Kami percaya ada cukup ketidakpastian apakah dukungan luar biasa, jika diperlukan, akan mengalir dari pemerintah Malaysia melalui CIMB ke CIMB Niaga. Oleh karena itu, kami pikir dukungan potensial kemungkinan besar akan bergantung pada sumber daya keuangan CIMB sendiri.


Pandangan Fitch tentang dukungan didasarkan pada pentingnya CIMB Niaga bagi waralaba CIMB, dengan entitas anak menyumbang 14% dari aset konsolidasi induk pada akhir-9M21, kontrol kuat induk atas entitas anak, dan keselarasan antara keduanya di bidang-bidang seperti seperti operasional, manajemen risiko dan penunjukan personel kunci. Kami percaya bahwa default oleh CIMB Niaga, yang 92,5% dimiliki oleh CIMB, akan sangat merusak reputasi induk perusahaan.

Viability Rating (VR) CIMB Niaga telah ditegaskan sesuai dengan VR tersirat di 'bb'. VR mencerminkan pandangan Fitch tentang profil kredit mandiri bank, yang dicirikan oleh profil bisnis yang moderat, profil risiko di atas rata-rata relatif terhadap bank-bank terbesar di Indonesia, dan kualitas aset dan profitabilitas yang lebih lemah dari rekan-rekan yang diimbangi dengan kapitalisasi yang memadai, pendanaan dan likuiditas.

Kami mengharapkan pemulihan ekonomi Indonesia - tercermin dalam perkiraan pertumbuhan PDB riil kami di atas 6% pada tahun 2022, dari sekitar 3,5% pada tahun 2021 - untuk meningkatkan prospek bisnis bagi bank-bank domestik pada tahun 2022. Kami percaya bank-bank terbesar, termasuk CIMB Niaga, ditempatkan dengan baik memanfaatkan kondisi yang lebih kuat.


Profil keuangan bank-bank besar harus tetap tangguh, dibantu oleh perpanjangan toleransi peraturan pada klasifikasi pinjaman hingga akhir 1Q23. Kami telah mempertahankan skor 'bb+' operating environment (OE) untuk bank-bank di Indonesia dengan prospek yang stabil. Skor kategori OE tersirat untuk bank lokal adalah 'b', tetapi kami telah menyesuaikan skor ke atas karena peringkat kedaulatan Indonesia 'BBB'/Stabil untuk mencerminkan stabilitas pasar dan ekonomi makro yang lebih besar daripada yang tercakup dalam skor tersirat.

CIMB Niaga adalah bank terbesar keenam di Indonesia dengan pangsa 3,0% dari aset industri perbankan pada akhir-9M21. Bank memberikan pinjaman kepada korporasi besar (37% dari total pinjaman), konsumen (32%), korporasi kecil (19%) dan UKM (12%). Skor profil bisnis CIMB Niaga di 'bb+' sejalan dengan skor kategori tersirat.

Kualitas aset CIMB Niaga tetap terjaga pada 'bb-', sejalan dengan skor kategori 'bb' yang tersirat. Prospek pada skor faktor stabil. Kami memperkirakan pinjaman berisiko akan tetap tinggi dalam waktu dekat, meskipun kondisi ekonomi membaik. Kredit yang mengalami penurunan nilai, tercermin dari rasio non-performing loan (NPL) sebesar 3,3% pada akhir-9M21 (akhir-2020: 2,8%), sejalan dengan rata-rata industri sebesar 3,2% tetapi pinjaman "dalam perhatian khusus" sebesar 6,8% secara signifikan di atas industri 5,0%.