EmitenNews.com—Fitch Ratings Indonesia telah mengafirmasi Peringkat Nasional Jangka Panjang PT Bank QNB Indonesia Tbk (BKSW) di 'AAA(idn)'. Outlooknya Stabil. Peringkat obligasi senior tanpa jaminan bank juga telah ditegaskan di 'AAA(idn)'.

 

Peringkat Nasional 'AAA (idn)' menunjukkan peringkat tertinggi yang diberikan oleh lembaga tersebut dalam skala Peringkat Nasional untuk negara tersebut. Peringkat ini diberikan kepada emiten atau obligasi dengan ekspektasi risiko gagal bayar yang paling rendah dibandingkan dengan semua emiten atau obligasi lain di negara atau serikat moneter yang sama.

 

Peringkat Berbasis Dukungan: Peringkat Nasional Jangka Panjang QNB Indonesia didorong oleh dukungan dan mencerminkan ekspektasi Fitch bahwa induk bank dengan peringkat lebih tinggi, Qatar National Bank (QPSC) (QNB, A/Stable/bbb+) memiliki kemampuan dan kecenderungan yang tinggi untuk memberikan dukungan yang luar biasa, jika bank membutuhkannya. QNB memiliki 92,5% saham QNB Indonesia.

 

Terkait dengan IDR Induk: Peringkat QNB Indonesia terkait dengan Peringkat Jangka Panjang Emiten Default Rating (IDR) induknya, karena kami percaya dukungan akan mengalir dari negara Qatar ke anak perusahaannya di Indonesia melalui QNB, jika perlu. Pandangan kami didasarkan pada pentingnya QNB Indonesia terhadap strategi ekspansi luar negeri grup QNB. IDR QNB pada gilirannya didorong oleh ekspektasi Fitch terhadap kemampuan dan kecenderungan penguasa Qatar (AA-/Stabil) untuk mendukung bank-banknya.

 

Kemampuan Tinggi untuk Mendukung: Fitch percaya QNB memiliki kemampuan tinggi untuk memberikan dukungan kepada anak perusahaannya di Indonesia karena memiliki peringkat kredit yang tinggi dan aset QNB Indonesia menyumbang kurang dari 1% dari total aset konsolidasi QNB pada akhir tahun 2021.

 

Anak Perusahaan Tunggal di Asia Tenggara : QNB Indonesia menghadirkan grup QNB di Asia Tenggara, dan ini sejalan dengan strategi grup untuk menjadi bank terkemuka di Timur Tengah, Afrika, dan Asia Tenggara . Prospek ekonomi dan demografi Indonesia yang baik secara luas mendukung ekspansi grup QNB di wilayah tersebut. Kami berpendapat bahwa induk memiliki kecenderungan yang tinggi untuk mendukung anak perusahaan, meskipun kinerja keuangan QNB Indonesia lemah dalam beberapa tahun terakhir.

 

Hubungan Kuat dengan Induk: Penilaian kami terhadap kecenderungan tinggi induk untuk memberikan dukungan juga didasarkan pada sinergi antara kedua entitas, yang ditunjukkan dalam keselarasan tinggi mereka di bidang-bidang utama, termasuk produk dan layanan, operasi, manajemen risiko, dan personel kunci, serta seperti penyediaan dana dan dukungan modal, nama dan merek bersama, dan kepemilikan mayoritas induk. Reputasi orang tua akan rusak jika anak perusahaan itu gagal bayar.

 

Profil Kredit Standalone yang Lemah: Peringkat Nasional Jangka Panjang QNB Indonesia tidak didorong oleh profil kredit standalone yang lemah, yang dibatasi oleh franchise kecilnya, risk appetite di atas rata-rata serta kualitas aset dan ukuran profitabilitas yang lemah, yang kami perkirakan akan bertahan dalam waktu dekat. Bank mendapat manfaat dari dukungan biasa dari QNB, yang menghasilkan profil permodalan dan pendanaan yang memadai. Kami tidak memperkirakan peringkat QNB Indonesia akan didorong oleh profil kredit mandiri di masa mendatang.

 

Rugi bersih QNB Indonesia terus berlanjut hingga akhir tahun 2021, didorong oleh biaya penurunan nilai yang lebih tinggi dan pertumbuhan pinjaman yang lemah. Pinjaman bank yang direstrukturisasi tetap di atas 40% dari total pinjaman dari Desember 2020 hingga Maret 2022, jauh lebih tinggi dari tingkat industri sebesar 11% pada Maret 2022. Kami berharap QNB Indonesia akan membutuhkan waktu untuk menyelesaikan masalah kualitas aset dan meningkatkan profitabilitasnya.